Mengapa Z spread berguna?

2024 Pengarang: Stanley Ellington | [email protected]. Terakhir diubah: 2023-12-16 00:18

Volatilitas nol sebaran obligasi memberitahu investor nilai obligasi saat ini ditambah arus kas pada titik-titik tertentu pada kurva Treasury di mana arus kas diterima. NS Z - sebaran disebut juga statis sebaran . NS sebaran digunakan oleh analis dan investor untuk menemukan perbedaan dalam harga obligasi.

Yang juga perlu diketahui adalah, apakah spread Z yang lebih tinggi lebih baik?

Dalam prakteknya Z - sebaran , terutama untuk obligasi bertanggal pendek dan untuk lebih baik obligasi berkualitas kredit, tidak jauh berbeda dengan aset-swap konvensional sebaran . NS Z - sebaran biasanya adalah penyebaran lebih tinggi dari keduanya, mengikuti logika kurs spot, tetapi tidak selalu.

Selain di atas, bagaimana Anda menemukan Z spread? NS Z - sebaran obligasi adalah jumlah basis poin (bp, atau 0,01%) yang perlu ditambahkan ke kurva imbal hasil Treasury (atau secara teknis ke tingkat forward Treasury), sehingga NPV dari arus kas obligasi (menggunakan kurva hasil yang disesuaikan) sama dengan harga pasar obligasi (termasuk bunga yang masih harus dibayar).

Selain itu, apa itu G spread dan Z spread?

G menyebar : NS sebaran di atas atau di bawah tingkat obligasi pemerintah, juga dikenal sebagai nominal sebaran . penyebaran Z (volatilitas nol sebaran ): hasil konstan sebaran atas kurva benchmark spot sedemikian rupa sehingga nilai sekarang dari arus kas sesuai dengan harga obligasi. OAS (opsi-disesuaikan sebaran ): penyebaran Z - nilai opsi.

Apa yang saya sebarkan di obligasi?

SAYA- sebaran . Dari Wikipedia, ensiklopedia gratis. Interpolasi Sebaran atau aku- sebaran atau ISPRD dari a menjalin kedekatan adalah perbedaan antara hasil hingga jatuh tempo dan hasil interpolasi linier untuk jatuh tempo yang sama pada kurva hasil referensi yang sesuai.